Çarşamba günü Citi, ticari gayrimenkul bilgileri, analizler ve çevrimiçi pazar yerleri sağlayıcısı CoStar Group’un (NASDAQ:CSGP) fiyat hedefini önceki hedef olan 90 $’dan 97 $’a yükseltirken, hisse senedinin Al notunu da korudu.
Firma, CoStar Group üzerinde potansiyel aşağı yönlü risklere işaret eden 30 günlük Negatif Katalizör İzlemesini başlattı. Citi’nin analizi, CoStar’ın özellikle Konut segmentini genişletirken pazarın öngördüğünden daha fazla yatırım yapabileceğini gösteriyor. Konut segmentinin, 2016-2017’de CoStar’dan önemli yatırımlar gören Apartman segmentinden iki ila üç kat daha büyük olduğu tahmin ediliyor.
Citi, CoStar’ın 2024 mali yılında Homes.com platformunda daha fazla harcama yapabileceğini ve bunun da FAVÖK marjının %18 civarında, yani tahminlerin yaklaşık 150 ila 200 baz puan altında gerçekleşebileceğini öngörüyor. Bu iddia, şirketin genişleme dönemlerinde, özellikle yeni pazar segmentlerinde, çıkarlarını yeniden yatırdığı tarihsel modeline dayanıyor.
Firma, CoStar’ın geçmişinin, FAVÖK marjı beklentilerini karşılayamaması durumunda hisselerinin düşebileceğini gösterdiğini ancak böyle bir senaryonun bir satın alma fırsatı sunabileceğini vurguladı. Citi, 2016 yılının üçüncü çeyreğinde yaşanan benzer durumun ardından CoStar’ın hisse değerinin sonraki 12 ayda %55 ile %60 arasında ciddi bir artış gösterdiğine dikkat çekiyor.
Citi’nin duruşu, CoStar’ın performansına ilişkin uzun vadeli olumlu görüşü yansıtıyor; hisse senedi fiyatlarındaki olası bir gerilemenin geçici olabileceğini ve şirketin Homes.com’u 2024 boyunca uygulamaya koyması daha belirgin hale geldiğinden yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro Analizi
CoStar Group (NASDAQ:CSGP) Konut segmentini genişletmeye odaklanırken, şirketin en son finansal ölçümlerine ve InvestingPro İpuçlarına bir bakış, pazardaki konumunun incelikli bir resmini ortaya koyuyor. CoStar’ın piyasa değeri 34,65 milyar dolarlık güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da ticari gayrimenkul segmentindeki operasyonlarının önemli ölçeğini yansıtıyor. F/K oranı 85,39 olan yüksek bir faiz katsayısına sahip olmasına rağmen, bilançosunda borçtan çok nakit bulunması nedeniyle şirketin mali sağlığı sağlam görünüyor.
InvestingPro Tips, CoStar’ın kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem görmesine rağmen şirketin nakit akışlarının faiz ödemelerini karşılamak için fazlasıyla yeterli olduğunu ve bunun da sağlam bir finansal tampona işaret ettiğini öne sürüyor. Ek olarak, CoStar’ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı bildiriliyor ve bu da onun mali dayanıklılığına dair daha fazla kanıt sağlıyor.
InvestingPro’nun CoStar hisselerini düşünen yatırımcılar için ek bilgiler sunduğunu ve derinlemesine analiz isteyenler için 12 ipucu daha sunduğunu belirtmekte fayda var. Yatırımcılar 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine sahip oluyor SFY24veya 1 yıllık abonelik için SFY241Kupon kodunu kullanarak ek %10 indirimden yararlanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin bilgilerin kilidini açabilirler.
Gelir artışı da CoStar için parlak bir nokta olmaya devam ediyor; 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %12,88 arttı. Bu büyüme, %80,55’lik yüksek brüt kar marjıyla birleştiğinde, şirketin genişleme girişimleri sırasında kârlılığı koruma becerisini gösteriyor. Analistler, CoStar’ın bu yıl kârlı olmaya devam edeceğini tahmin ediyor ve bu da uzun vadeli ufka bakan yatırımcılara güven verebilir.
Artan sermaye harcaması potansiyeli veya şirketin son on yıldaki güçlü getirisi göz önüne alındığında, CoStar’ın finansal verileri ve InvestingPro’daki uzman analizi, sağlam temellere ve büyümeye yönelik stratejik yaklaşıma sahip bir şirketin resmini çiziyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
